Derives sur devises

4 contrats dérivés sur devise sur Euronext

Les dérivés sur devises sont des produits attractifs qui peuvent être utilisés au sein d’une stratégie de diversification ou de couverture. En lançant les options et contrats à terme GBP/USD et GBP/EUR nous avons complété notre gamme de dérivés sur devises, qui incluait déjà les dérivés USD/EUR.

Ces dérivés sont négociables sur notre marché à Amsterdam.

En négociant ces produits, vous avez la possibilité de:

  • Accéder au taux de change des devises les plus importantes au niveau mondial, via une bourse européenne
  • Profiter des fluctuations de taux de changes, tel que les actions des banques centrales; un évènement d’actualité dans l’économie mondiale d’aujourd’hui, ou lorsque le marché n’est pas directionnel
  • Couvrir vos positions ouvertes dans d’autres classes d’actifs ou de diversifier votre portefeuille
  • Faire coïncider votre horizon d’investissement en choisissant parmi les différentes échéances des dérivés disponibles
  • Négocier dans un carnet d’ordre avec une tarification transparente

En outre, la négociation de nos dérivés sur devises est garantie par une chambre de compensation, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

EXEMPLE: Utiliser ses connaissances pour mieux gérer son portefeuille de Forex:

La Banque Centrale Européenne annonce une hausse de son taux directeur. Suite à ce communiqué, vous pensez que l’euro va monter face à la livre anglaise (GBP); au même moment la paire de devise GBP/EUR s’échange au comptant à €1.2203 par GBP.

Il est possible de tirer profit d’une hausse attendue de l’euro, en achetant 5 options put GBP/EUR ayant un prix d’exercice de 120.00. Prix de l’option : €2.60.  Les options GBP/EUR sont négociées en euros par £100, ce qui signifie que le prix au comptant est multiplié par 100. Puisque la taille d’un contrat d’option est 100, l’investissement initiale est de €2.60 x 100 x 5 = €1,300.

Apparemment, vous avez bien anticipé la direction du marché: à la date d’échéance la paire GBP/EUR a baissé et s’élève maintenant à €1.1601, ce qui signifie que chaque  option put vaut désormais €3.99 (= €120.00 - €116.01). En excluant les frais de transactions, vous réalisez ainsi un gain de €69, car la valeur de votre position de 5 options put GBP/EUR a augmenté et est égale à €1,995 (= €3.99 x 100 x 5).

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